Tensões Geopolíticas

As empresas que operam em mercados internacionais enfrentam um cenário cada vez mais desafiador. O aumento das tensões geopolíticas, combinado com conflitos em diversas partes do mundo, está criando barreiras significativas para os negócios globais. De disputas comerciais entre superpotências a crises políticas inesperadas, o ambiente corporativo está se transformando em um verdadeiro campo minado.

O cenário internacional é marcado por uma combinação de conflitos militares e instabilidade política. A guerra na Ucrânia continua a moldar as dinâmicas econômicas, enquanto os conflitos no Oriente Médio agravam ainda mais as incertezas regionais. Até mesmo países conhecidos por sua estabilidade, como França e Coreia do Sul, têm enfrentado turbulências políticas que abalam a confiança do mercado.

Outro fator que complica o panorama global é a crescente rivalidade entre China e Estados Unidos. A perspectiva de uma administração norte-americana mais protecionista, com políticas tarifárias agressivas, pode intensificar as tensões comerciais, ampliando o impacto negativo nas cadeias de suprimentos globais. Para as empresas, isso significa navegar por águas imprevisíveis, onde as decisões erradas podem levar a prejuízos financeiros significativos.

Os efeitos dessas tensões não se limitam à diplomacia e à política. Setores-chave da economia já sentem os impactos de maneira direta. A indústria marítima global, por exemplo, está em processo de transformação. Em meio a ataques recentes no Mar Vermelho e tensões comerciais com a China, as empresas estão substituindo grandes navios porta-contêineres por embarcações menores, uma tentativa de mitigar riscos. Além disso, o declínio no fornecimento de gás russo para a Europa, após a decisão da Ucrânia de interromper os fluxos, intensificou a crise energética no continente, obrigando empresas a reverem suas estratégias de produção e logística.

Outra preocupação crescente é a vulnerabilidade das infraestruturas críticas, como os cabos submarinos que sustentam a internet mundial. Ameaças a esses sistemas abrem uma nova frente de preocupação para empresas que dependem de conectividade global para operar.

Embora as grandes corporações globais estejam na linha de frente dessa crise, as pequenas empresas também não estão imunes aos impactos. Um exemplo claro é a possível proibição do TikTok nos Estados Unidos. A plataforma, usada por milhares de pequenas empresas como uma ferramenta de marketing e vendas, é vital para o alcance e a receita de muitas delas. De acordo com estimativas da própria empresa, essas pequenas organizações poderiam perder até US$ 1 bilhão por mês caso a proibição seja implementada.

Esses exemplos mostram como as decisões políticas e os conflitos geopolíticos podem ter consequências inesperadas, afetando até mesmo negócios locais e regionais que, à primeira vista, poderiam parecer alheios a essas disputas.

A instabilidade geopolítica também está elevando os custos de operação em mercados internacionais. De acordo com análises recentes, o custo de fazer negócios globais atingiu o nível mais alto dos últimos dez anos. A desglobalização, combinada com a necessidade de investir em estratégias de mitigação de risco, força as empresas a repensarem seus modelos de negócios.

Embora 75% dos CEOs afirmem estar cientes dos riscos geopolíticos e possuírem estratégias para lidar com eles, apenas 30% relatam ter plena visibilidade sobre essas ameaças. Essa lacuna reflete a dificuldade de prever o impacto de um cenário tão dinâmico e volátil.

Diante desse cenário de incertezas, as empresas globais enfrentam um teste de resistência. A capacidade de adaptação, combinada com estratégias bem estruturadas para mitigar riscos, será crucial para sobreviver e prosperar em um ambiente cada vez mais fragmentado. A necessidade de diversificar mercados, investir em inovação e fortalecer redes de fornecimento locais se torna evidente.

No entanto, em meio às adversidades, também surgem oportunidades. Empresas que souberem identificar brechas no mercado, inovar em seus processos e construir resiliência terão condições de não apenas superar a crise, mas também emergir mais competitivas em um mundo que se redefine a cada dia. As tensões geopolíticas não apenas desafiam a estabilidade das empresas globais, mas também forçam uma transformação que pode moldar os negócios do futuro.

Este relatório de análise foi elaborado por Pedro Moraes, analista autônomo CNPI-T n° 9322 (“Analista”), nos termos do art. 3º, inc. I, da Resolução CVM Nº 20/2021. Ele foi feito com a intenção de oferecer dados úteis para que o investidor faça sua própria escolha de investimento, sem configurar nenhum tipo de proposta ou convite para aquisição e/ou negociação de qualquer produto. As informações neste documento são consideradas corretas na data de sua publicação e foram adquiridas de fontes públicas. O Analista se isenta de qualquer responsabilidade por decisões tomadas pelo cliente com base neste documento.

Este documento foi feito levando em conta a classificação de risco dos produtos, visando produzir resultados de alocação para cada tipo de investidor.

O responsável por este documento afirma que as sugestões expressam apenas as suas análises e opiniões individuais, produzidas de maneira independente, inclusive em relação ao Analista, e que podem ser alteradas sem aviso prévio devido a mudanças nas condições de mercado.

O analista encarregado pelo conteúdo deste documento e pela observância da Instrução CVM nº 20/2021 está indicado acima.

O analista contido neste relatório está comprometido a cumprir todas as regras estabelecidas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários.

Os produtos descritos neste documento podem não ser apropriados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes devem proceder à verificação de adequação (suitability) e confirmar se os produtos descritos são adequados ao seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer mudança de carteira, mas apenas orientação sobre produtos adequados a um determinado perfil de investidor.

A rentabilidade dos produtos financeiros pode variar e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir em um curto espaço de tempo. Rendimentos passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações neste material são baseadas em simulações e os resultados efetivos podem ser significativamente diferentes.

O Analista se exime de qualquer responsabilidade por eventuais danos, diretos ou indiretos, decorrentes do uso deste relatório ou seu conteúdo.

A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é realizada com base em conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Dessa forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.

O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. Uma ação é uma parcela do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento cuja rentabilidade não é predeterminada, variando de acordo com as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os rendimentos passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita neste material em relação aos desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.

O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor, tal como num contrato de seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.

O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. São contratos para compra ou venda de uma certa quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, respeitando o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação mais uma parcela correspondente aos juros – que são determinados livremente no mercado, de acordo com o prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas de duas formas: cobertura ou margem.

O investimento em Mercados Futuros envolve riscos de perdas patrimoniais significativas, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo ser um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

Tensões geopolíticas ameaçam a estabilidade das empresas globais.