Características do Negócio.
A VISA Inc. é uma empresa multinacional de serviços financeiros, com sede na Califórnia, Estados Unidos. A história da VISA começa em 1958, quando o Bank of America lançou o primeiro programa de cartão de crédito para consumidores de classe média e pequenos comerciantes nos Estados Unidos. Este programa foi inicialmente chamado de BankAmericard.
Na década de 1960, o BankAmericard começou a se expandir internacionalmente, estabelecendo acordos de licenciamento com bancos em outros países. Em 1970, Bank of America cedeu o controle do programa BankAmericard para um grupo de bancos licenciados, que formaram a National BankAmericard Inc. (NBI) nos Estados Unidos e IBANCO internacionalmente. Esta mudança marcou o início da VISA como uma entidade independente.
Em 1976, o nome BankAmericard foi mudado para VISA, um termo que seria facilmente reconhecido em várias línguas e culturas ao redor do mundo. Na década de 1980, a VISA continuou a expandir suas operações globais, inovando com a introdução de tecnologias de pagamento eletrônico.
Durante as décadas de 1990 e 2000, a VISA liderou a inovação no setor de pagamentos, lançando o cartão de débito VISA e promovendo o uso de pagamentos eletrônicos em uma escala global. Em 2007, a VISA reorganizou suas várias operações regionais em uma única empresa pública, VISA Inc., que abriu capital na Bolsa de Valores de Nova York em 2008.
Hoje, a empresa opera em mais de 200 países e territórios, facilitando transações seguras e eficientes entre consumidores, comerciantes, instituições financeiras e governos. A empresa continua a investir em tecnologias emergentes como pagamentos digitais e segurança cibernética, mantendo-se na vanguarda do setor de serviços financeiros.
Fontes de receita.
A VISA obtém suas receitas principalmente através de várias taxas associadas às transações de pagamento processadas em sua rede. As principais fontes de receita incluem:
Taxas de Transação
Taxas de Intercâmbio: Estas são cobradas dos comerciantes sempre que um cliente faz uma compra com um cartão VISA. Essas taxas são compartilhadas entre a empresa e os bancos emissores dos cartões.
Taxas de Avaliação: Cobram-se dos comerciantes para cobrir os custos associados ao processamento e autorização das transações.
Taxas de Aquisição: Cobram-se dos bancos que adquirem transações dos comerciantes.
Taxas de Licenciamento
Cobra-se taxas de licenciamento dos bancos emissores por utilizar a marca VISA em seus cartões e produtos de pagamento.
Serviços de Valor Agregado
Serviços de Fraude e Segurança: Oferece serviços de segurança e prevenção de fraudes para instituições financeiras e comerciantes, cobrando por esses serviços adicionais.
Soluções de Dados e Análise: Oferece serviços de análise de dados e inteligência de negócios para ajudar bancos e comerciantes a entender melhor os padrões de comportamento dos consumidores.
Serviços de Processamento
Autorização e Compensação: Cobra-se pela autorização e compensação das transações realizadas em sua rede.
Serviços de Rede: Taxas são cobradas pelo uso da rede de processamento da VISA para transações de pagamento.
Taxas de Consultoria
A empresa oferece serviços de consultoria para bancos e comerciantes, ajudando-os a otimizar suas operações de pagamento e melhorar a experiência do cliente.
Taxas de Multas e Penalidades
Em alguns casos, a VISA pode cobrar multas e penalidades dos bancos emissores e adquirentes por não conformidade com os regulamentos da rede ou por violações contratuais.
Em resumo, a empresa gera receita através de um modelo de negócios baseado em taxas associadas ao uso de sua rede de pagamentos global, serviços adicionais de segurança e análise, e acordos de licenciamento com bancos emissores de cartões. Essa diversificação de fontes de receita permite à VISA manter uma posição de liderança no mercado global de pagamentos.
Múltiplos de Valuation
P/L: 26,59
LPA: 9,82
D. Yield: 0,80%
VPA: 20,42
Fundamento da Operação.
Com base no gráfico semanal do ativo VISA (V), podemos fazer uma análise técnica considerando os seguintes pontos:
Canal de tendência de alta:
O gráfico mostra que o preço está dentro de um canal de tendência de alta. As linhas superiores e inferiores do canal indicam os níveis de resistência e suporte, respectivamente.
O preço atualmente está próximo da linha de suporte inferior do canal, o que sugere uma oportunidade de compra, assumindo que o preço continuará a respeitar essa linha.
Níveis de suporte e resistência:
A linha inferior do canal, por volta do nível de preço de $260, atua como um suporte forte. Este é um ponto onde os compradores tendem a entrar, empurrando os preços para cima.
A linha superior do canal, que está em torno de $302, atua como uma resistência onde os vendedores costumam aparecer, empurrando os preços para baixo.
O nível de $228 foi identificado como um suporte importante porque o preço do ativo historicamente encontrou demanda significativa neste ponto, resultando em uma reversão ou estabilização. Podemos observar que em momentos passados, quando o preço se aproximou de $228, houve uma reação positiva com aumento no preço, indicando a presença de compradores dispostos a sustentar o preço nesse nível.
Essa análise técnica fornece um fundamento para uma entrada na operação do ativo VISA, baseado no comportamento histórico dos preços dentro do canal de tendência de alta.
Ativo: V
Operação: Compra
Entrada: $ 260,00
Stop Loss: $ 225,00
Alvo: $ 300,00
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DISCLAIMER INFORMAÇÕES IMPORTANTES
Analista Luiz Gustavo Nunes – CNPI-T: 8958
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A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é realizada com base em conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Dessa forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. Uma ação é uma parcela do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento cuja rentabilidade não é predeterminada, variando de acordo com as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os rendimentos passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita neste material em relação aos desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor, tal como num contrato de seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. São contratos para compra ou venda de uma certa quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, respeitando o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação mais uma parcela correspondente aos juros – que são determinados livremente no mercado, de acordo com o prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas de duas formas: cobertura ou margem.
O investimento em Mercados Futuros envolve riscos de perdas patrimoniais significativas, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo ser um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
