O que é a Grayscale?
Caso ainda não conheça, Grayscale é uma empresa de gestão de ativos digitais que oferece aos investidores serviços de investimento em criptomoedas e outros ativos digitais por meio de veículos de investimento regulamentados. Essa gestora é muito famosa por seu tamanho dentro do mercado, e por recentes desdobramentos em relação aos lançamentos de ETF's.
Padrões Recentes
Desde janeiro com o lançamento dos ETF's de Bitcoin, a Grayscale passou por várias vezes em diversos portais de noticia por conta de suas grandes saídas dos fundos. Isso porque os seus ETF's lançados a mercado foram convertidos de fundos para ETF's. Entenda a diferença:
- Fundo mútuo: é uma estrutura na qual muitos investidores colocam seu dinheiro em um pool comum, que é então investido em uma carteira de ativos. Este fundo é gerido por uma equipa profissional.
- ETF: É um fundo negociado em bolsa, como uma ação. Isso significa que seu preço oscila ao longo do dia e pode ser comprado ou vendido a qualquer momento. Os ETFs são normalmente indexados a um índice ou cesta de ativos, como um índice de ações ou um índice de commodities.
Essa conversão do fundo mútuo para um ETF, ainda deixa uma taxa de gestão muito mais alta que os outros grandes concorrentes (como por exemplo a Blackrock, Fidelity, entre outros). Isso faz com que os ETF's Grayscale sofram com os "outflows".
Abaixo temos uma tabela mais atualizada com os ETF's de Ethereum e suas respectivas entradas/saídas desde a estreia na bolsa americana. Podemos observar, que todos os outros ETF's tiveram entradas de capital, enquanto o ETHE (Grayscale) teve fortes saídas desde o inicio. Isso porque em comparação com as outras gestoras, a Grayscale tem uma taxa até dez vezes maior que os outros. Veja abaixo:
Cenário de Oportunidades
Seguindo os diversos drivers que levam o mercado para um cenário mais otimista, momentos de queda como aconteceram agora nos trazem oportunidades de se posicionar em bons ativos. Falando das principais criptomoedas influenciadas, como Bitcoin, Ethereum, Solana, podemos seguir de exemplo as estratégias de DCA (Dollar Cost Average) para aportes ao longo prazo.
Abaixo temos um exemplo prático, de um cenário onde U$ 100 mensais foram investidos no Bitcoin nos últimos 2 anos. Isso sem qualquer tipo de analise extra, a não ser o fundamento e estratégia DCA. Além do capital investido (U$ 2.400,00), ainda tivemos 100% de valorização sob a estratégia.
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Analista Luiz Gustavo Nunes – CNPI-T: 3656
Este relatório de análise foi elaborado por Luiz Gustavo Nunes, analista autônomo CNPI-T n° 3656 (“Analista”), nos termos do art. 3º, inc. I, da Resolução CVM Nº 20/2021. Ele foi feito com a intenção de oferecer dados úteis para que o investidor faça sua própria escolha de investimento, sem configurar nenhum tipo de proposta ou convite para aquisição e/ou negociação de qualquer produto. As informações neste documento são consideradas corretas na data de sua publicação e foram adquiridas de fontes públicas. O Analista se isenta de qualquer responsabilidade por decisões tomadas pelo cliente com base neste documento.
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A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é realizada com base em conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Dessa forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. Uma ação é uma parcela do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento cuja rentabilidade não é predeterminada, variando de acordo com as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os rendimentos passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita neste material em relação aos desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor, tal como num contrato de seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. São contratos para compra ou venda de uma certa quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, respeitando o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação mais uma parcela correspondente aos juros – que são determinados livremente no mercado, de acordo com o prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas de duas formas: cobertura ou margem.
O investimento em Mercados Futuros envolve riscos de perdas patrimoniais significativas, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, verifique se seu perfil pessoal de risco condiz com a operação que está querendo realizar. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo ser um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
