Introdução
USDJPY é o par de moedas que representa a taxa de câmbio entre o dólar dos Estados Unidos (USD) e o iene japonês (JPY). Mostra quantos ienes são necessários para comprar um dólar americano. USDJPY é um dos pares de moedas mais negociados no mercado cambial, influenciado por fatores econômicos como a política monetária dos EUA e do Japão, taxas de juro e comércio internacional entre os dois países. A mudança neste par reflete a força relativa entre as duas economias
A cotação cambial, que indica o preço de uma moeda em relação a outra, é afetada por diversos elementos. Esses elementos podem ser de ordem econômica, política, social e até mesmo psicológica. Abaixo estão os principais fatores que impactam a variação das taxas de câmbio:
- Política Monetária: Instituições como o Federal Reserve (Fed) nos Estados Unidos ou o Banco do Japão (BOJ) utilizam o ajuste das taxas de juros como forma de regular a inflação e impulsionar ou desacelerar a atividade econômica. A elevação das taxas de juros costuma atrair investimentos do exterior, o que aumenta a procura pela moeda e valoriza seu câmbio.
- Inflação: Moedas de nações com índices de inflação mais moderados costumam se valorizar em comparação com as moedas de países com inflação elevada. A inflação elevada diminui o poder de compra de uma moeda, o que a torna menos atrativa para investidores.
- Balança Comercial: Um excesso de exportações em relação às importações pode gerar um aumento na procura pela moeda de um país, uma vez que os compradores estrangeiros necessitam dela para efetuar o pagamento dos produtos. Por outro lado, um déficit comercial pode provocar o efeito contrário.
- Balança Comercial: Um excesso de exportações em relação às importações pode gerar um aumento na procura pela moeda de um país, uma vez que os compradores estrangeiros necessitam dela para efetuar o pagamento dos produtos. Por outro lado, um déficit comercial pode provocar o efeito contrário.
Correlação Econômica
A relação entre a economia de um país e suas exportações é bastante relevante. As exportações consistem na comercialização de produtos e serviços de um país para o mercado internacional, e possuem uma importância fundamental em diversos aspectos da economia doméstica.
A principal fonte de receita da economia japonesa provém de sua indústria e setor de fabricação. O Japão é um dos principais fabricantes globais de veículos, dispositivos eletrônicos e equipamentos. Empresas como Toyota, Honda, Sony, Panasonic e Toshiba são fundamentais para a economia, exportando produtos de alta tecnologia. Além disso, a economia japonesa se beneficia de áreas como automação, indústria química e produção de aço, juntamente com um setor de serviços avançado e substancial. As exportações desempenham um papel essencial no crescimento econômico do país.
Relação Estados Unidos x Japão
A relação econômica que os Estados Unidos e o Japão mantêm é uma das mais significativas e poderosas do mundo. Os dois países são grandes parceiros comerciais, e os Estados Unidos é um dos principais mercados de exportação do Japão de produtos eletrônicos, maquinário e automóveis. Por outro lado, o Japão importa equipamentos industriais, aviões e alimentos dos Estados Unidos.
Além do comércio, os dois países têm fortes laços de investimentos mútuos. As empresas japonesas investem nos EUA, principalmente em setores como automóveis, tecnologia e manufatura, enquanto as empresas americanas operam no Japão em grande escala. A presença de interesses comuns em estabilizar o comércio global e acordos de cooperação econômica também fortalecem a parceria.
Importante reforçar, que ambos os países mantem estreita cooperação militar. Muitas vezes, isso se resume a investimentos e subsídios militares em regiões especificas do Japão.
Diferencial de Juros
A primeira coisa que precisamos fazer é entender o que é o diferencial de taxas de juros. Isso está relacionado à variação das taxas de juros em dois países ou regiões diferentes. Essa diferença pode surgir entre as taxas de juros de títulos de dívida com diferentes prazos de vencimento, como os títulos do governo, ou entre as taxas de juros de curto prazo, normalmente estabelecidas pelos bancos centrais.
Por exemplo, neste exato momento temos Estados Unidos com sua taxa de juros em 5,50% e com próximo alvo nos 5,25%. No Japão temos a taxa de juros em 0,25% e ainda sem projeção do próximo patamar de juros. Mesmo que em projeção de redução nos Estados Unidos, essa diferença de juros entre os dois países ainda é muito grande. O que no curto prazo ainda pode ser mais vantajoso estar posicionado a favor do dólar americano frente ao iene japonês.
Sendo assim, temos uma grande expectativa do primeiro corte de juros nos Estados Unidos ainda na próxima semana. Em contrapartida, a taxa de juros do Japão permanece bem distante de se tornar vantajosa frente a dos Estados Unidos. Isso no curto prazo pode nos trazer uma oportunidade de se posicionar a favor do dólar americano.
Na parte técnica, temos o preço repousando sob a região de abertura do ano de 2024. Essa região atua como forte suporte, visto ter sido o preço de abertura do período. Logo abaixo, temos uma zona de preço forte formada pelo suporte psicológico dos 140.000.
Como complemento, neste tempo gráfico diário temos uma divergência no RSI (Índice de Força Relativa) em região de sobrevenda. Isso mostra possibilidade de exaustão do movimento de queda, e oportunidade de atuar na COMPRA.
Ativo: USDJPY
Operação: Compra
Entrada: ~140.900
Stop Loss: 137.615
Alvo: 149.200
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DISCLAIMER INFORMAÇÕES IMPORTANTES
Analista Luiz Gustavo Nunes – CNPI-T: 8958
Este relatório de análise foi elaborado por Luiz Gustavo Nunes, analista autônomo CNPI-T n° 8958 (“Analista”), nos termos do art. 3º, inc. I, da Resolução CVM Nº 20/2021. Ele foi feito com a intenção de oferecer dados úteis para que o investidor faça sua própria escolha de investimento, sem configurar nenhum tipo de proposta ou convite para aquisição e/ou negociação de qualquer produto. As informações neste documento são consideradas corretas na data de sua publicação e foram adquiridas de fontes públicas. O Analista se isenta de qualquer responsabilidade por decisões tomadas pelo cliente com base neste documento.
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A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é realizada com base em conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Dessa forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
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